|
A-VaR 1.0
A-VaR 1.0 es un sistema computacional, diseñado especialmente por DocIRS para el Departamento Evaluación de Gestión y Riesgo del Banco Central de Chile, definido como una herramienta de automatización que prepara, organiza y almacena las entradas y salidas del sistema estadístico VAR estimado por la aplicación RiskManager de RiskMetric Group. A-Var 1.0 consiste de una aplicación computacional, - conformada por un conjunto de rutinas que permiten el tratamiento automático de los procesos de entrada y salida de dicho software. Específicamente, implantó un sistema cuyas tareas se ejecutan automáticamente durante la noche mediante tres procedimientos almacenados hacia Sybase, los cuales seleccionan todos los instrumentos requeridos (carteras efectiva de corto y largo plazo) y los transforman a los formato de importación que exige el RiskManager. Así mismo descarga automática y diariamente por medio de Internet datos desde el sitio de JP Morgan y desde el sitio de RM . Los archivos resultantes juntos con scripts propios de RM y especialmente programados, son almacenados en una base de datos y permiten el tratamiento automático del proceso estadístico que requiere obtener diariamente el Departamento. Objetivo General Automatizar y ampliar el proceso estadístico diario que se realiza con el software RiskManager, con el objeto de ahorrar un numero importante de horas de un especialista del Departamento en la preparación y salida de los resultados. Así mismo ampliar el espectro de su utilización y obtener resultados más completos |
Modelo de Contexto |
Descripción de las Relaciones
|
Objetivos específicos - Eliminar los procesos manuales de cálculo valor presente, ponderación, filtrado de archivos y tabulación de resultados. - Automatizar el proceso de modo que se realice en la noche y podamos obtener el VAR cada día en la mañana. - Incluir toda la cartera del portafolio en el rescate que actualmente se realiza en forma parcial. Para esto, se deben modificar los métodos de selección del sistema portafolio de modo de incluir la cartera total, y se deberá investigar en el sistema VAR los métodos de automatización. Descripción y Organización de la Automatización La automatización se clasifica en cuatro niveles de tratamiento de datos que permiten obtener resultados diarios del RiskManager: i) Insumo ii) Proceso iii) Producto |
¿Qué es VAR de RiskManager de RiskMetric Group? Es una aplicación en carteras internacionales, que genera una estimación del riesgo de pérdida que enfrenta un portafolio en condiciones de relativa normalidad en los mercados financieros. La estimación estadística basada en datos históricos de retornos, volatilidades y correlaciones entre factores de riesgo. "RiskManager (RM) is a stand-alone application for the measurement and analysis of market-based Value-at-Risk (VaR) that implements the industry standard RiskMetrics methodology. RM utilizes Monte Carlo, Historical and Parametric VaR methodologies, customizable reports and advanced stress testing functionality to present banks, asset managers, hedge funds and other financial institutions with a complete Picture of Risk. All calculations are performed using historical time series data provided by our DataMetrics data warehouse. Position information can be entered through the RM interface or can be directly imported from a user's back-office system." |